什么是封闭式基金

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所属分类:投资理财

  封锁式基金是指基金的提议人在设立基金时,限制了基金单元的刊行总额,筹足总额后,基金即宣告确立,并举行封锁,在一准时期内不再接受新的投资。基金单元的流通接纳在证券生意所上市的设施,投资者日后生意基金单元,都必须通过证券经纪商在二级市场上举行竞价生意。

  由于封锁式基金在证券生意所的生意接纳竞价的方式,因今生意价钱受到市场供求关系的影响而并不一定反映基金的净资产值,即相对其净资产值,封锁式基金的生意价钱有溢价、折价征象。外洋封锁式基金的实践显示其生意价钱往往存在先溢价后折价的价钱颠簸纪律。从中国封锁式基金的运行情形看,无论基本面状态若何转变,中国封锁式基金的生意价钱走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价钱颠簸纪律。现在,中国封锁式基金正运行在“折价”的阶段,而且自2002年以来我国封锁式基金的折价率(市价减净值再除于净值)出现出逐步上升的趋势,部门封锁式基金长时间的折价率竟高达30%以上,显著高于外洋封锁式基金的折价水平。 根据《证券投资基金治理设施》的划定,封锁式基金的预期年化收益分配每年不得少于一次,封锁式基金年度预期年化收益分配比例不得低于基金年度已实现预期年化收益的90%,封锁式基金一样平常接纳现金方式分红。